全球債券市場

(本文中數據及內容皆結至2018年1月31日,未考慮2018年2月初時美股下跌,請投資人在閱讀時特別留意。)

由於投資人看好全球經濟景氣與企業獲利在2018年將會繼續維持強勁成長,激勵了風險性資產的價格紛紛出現大漲走勢,因此包括新興市場債券、可轉換債券與高收益債券在內,在1月份都為投資人帶來不錯的獲利;不過隨著經濟持續轉強,投資人也開始猜測美歐日央行將會陸續終止實施多年的QE政策,並帶動市場利率水準進入上升軌道,使得投資級政府公債面臨到較大的壓力。

以1月份各種不同組別債券型基金的美元報酬率進行比較,在表現最佳的前10種組別當中,有高達7種都是屬於新興市場債券、可轉換債券與高收益債券的類型,報酬率分別介於3.43%~5.28%之間;而在政府債券的部份,歐元政府債券與英鎊政府債券組別的1月份美元報酬率分別為2.85%與2.40%,至於美元政府債券組別則是-0.81%。

1月份美元報酬績效最佳的10組債券基金組別

1月份美元報酬績效最差的10組債券基金組別

資料來源:Morningstar(晨星)/組別平均報酬率以美元計,為所有基金級別之平均值。
1月份報酬率為01/JAN-31/JAN,以上數據截至2018年01月31日

 

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