文/晨星
晨星(Morningstar)發佈了《全球主題基金報告》(Global Thematic Funds Landscape Report)，介紹了一種新的基金分類方法、全球主題基金的主要趨勢以及如何選擇此類基金。完整的報告可以在這裏查看（只提供英文版）。
晨星EMEA及亞洲區基金研究總監陳永熙指出：「主題基金在亞洲的基金投資者中非常受歡迎，近年來，機器人技術、人工智能+大數據等科技相關主題引起了大量興趣。」
他續道：「在投資主題基金時，投資者必須瞭解一個主題是長期有效的策略，還是只是短期的流行趨勢。一般而言，主題基金的長期表現並不理想，當主題不再受歡迎時，投資者往往會贖回這些基金，導致基金週轉率偏高。另一方面，紮實的主題可以長遠持續發展。這意味著主題基金便適合在長期的投資期限內進行配置。」


 報告摘要：
全球

  • 對主題基金的需求正在增長 – 在截至2019年12月31日的三年中，主題基金的AUM總額增長了近兩倍，從750億美元增至全球約1950億美元。
  • 機器人技術和自動化主題基金已成為全球最受歡迎的主題，截至2019年底，這類基金擁有270億美元的資產。
  • 投資者的勝算很小。2010年之前推出的所有主題基金中，只有45%存活到了2020年。在那些倖存下來的基金中，只有四分一在過去10年裡跑贏了ＭSCI全球指數。

亞洲

  • 在亞洲註冊的主題基金的資產也在飆升。到2019年底，在台灣註冊的主題基金的總資產管理規模較上年同期增長58%，至25億美元。同期，中國註冊的主題基金也增加了20.2%，達到144億美元。政治主題是最受中國投資者歡迎的，截至2019年底，這類基金持有的資產超過60億美元。
  • 跨境銷售的基金中（即在歐洲註冊但可在香港、新加坡和台灣等市場銷售的基金)，規模最大的五支主題基金均由百達資產管理公司(Pictet Asset Management)管理。

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