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【債券ETF教學文】【1】【最低成本投資債券-債券ETF】

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債券ETF教學文】【1】【最低成本投資債券-債券ETF】

過去投資海外債券型基金,必須承受外幣換匯成本/高額管理費/手續費,但現在投資人可以透過海外掛牌的債券ETF及台灣掛牌的債券ETF就可以更低的成本來投資債券組合。投資債券如能掌握最低的投資成本,就可以直接提升投資人的報酬率!

👑️債券ETF是甚麼 ?

債券ETF是複製債券指數的一籃子債券組合,屬於被動式追蹤指數的投資組合,而被動式投資組合其總費用率相較一般主動式債券基金低了許多,而較低的費用率就會直接提升投資人的報酬率!目前債券ETF 投資人有兩種管道可以進行投資。

美國掛牌海外債券ETF

美國掛牌海外債券ETF需透過複委託及海外券商買賣優點是規模大/管理費低/買賣價差小;缺點是換匯成本/海外帳戶管理成本/甚至股利課稅問題。

台灣掛牌的海外債券ETF

台灣掛牌的海外債券ETF其投資標的為海外債券指數,以台幣計價並在台灣掛牌,投資人可以透過台股券商買賣,優點是省去換匯成本/帳戶管理成本低(與台股券商下單相同)/交易簡便(直接掌握買進跟賣出價格);缺點是目前次級市場交易量很小,買賣會有折溢價損失。

👑️台灣掛牌的海外債券ETF費用優勢

目前台灣掛牌的海外債券ETF已達台幣5,124億,共51檔,主要投資人為台灣壽險公司,台灣債券ETF 的經管費都會隨著規模階梯式而下降,由於壽險資金的規模動則百億,所以最終的經管費上都比海外基金低,甚至有些比掛牌美國海外債券ETF更低,再加上台幣計價省去換匯成本,投資人可以跟隨壽險法人大戶一起投資,目前台灣掛牌的海外債券ETF投資總成本都比海外基金/海外債券ETF低上許多。

👑 ️️投資海外債券總成本比一比

以高收益債券為例: 假設投資人以新台幣資金投資

由下表觀察投資以海外債券基金/美國掛牌債券ETF/台灣掛牌債券ETF三種交易模式總成本(經理費/保管費/換匯成本0.5%估計)

海外基金-聯博全球高收益債券基金AT級別美元- 總成本為3.15%

美國掛牌債券高收益債ETF(美股代碼:HYG)- 總成本為0.99%-1.99%

台灣掛牌高收益債ETF-國泰1-5年美元高收益債券基金(台股代碼:00727B) - 總成本0.6425%。

️ 海外債券基金/美國掛牌債券高收益債ETF/台灣掛牌高收益債ETF 成本比一比

結論:相較於海外基金及海外債券ETF,台灣掛牌的債券ETF享有成本降低0.35%-2.5%的優勢,省下的費用率將直接提升投資人的報酬率!

👑️台灣掛牌的海外債券怎麼找出代碼?ETF怎麼買?

大部分的海外債券ETF掛牌在櫃檯買賣中心,參考櫃買中心債券ETF列表(請點我)就可以找到代碼,債券ETF的代碼都是前五碼數字再加上B( 例如:國泰高收債ETF 代碼00727B) ,有了代碼,債券ETF跟台股0050 ETF一樣,可以透過台股券商帳戶,進行網路及電話買賣下單,賣股票同樣操作。

債券ETF面額有兩種20元/ 40元,一張1000股的國泰高收債ETF (代碼00727B)為例:目前市價為43.74元 就代表買進一張的總成本為43740 元外加手續費。

👑️MissQ週報海外債券ETF整理

在每週MissQ週報裡的將會整理前一週美國掛牌債券ETF(表2)及台灣掛牌債券ETF(表3)的表現,在後續文章將會拆解各項債券ETF內容/特質/收益率/操作說明敬請期待!

以上內容為純粹個人經驗之分享,內容範例僅供教學使用,並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷,審慎自我評估並自負投資風險。

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